小野薬品工業の今後の株価はどうなる？｜過去10年のデータから分析

ぶっちゃけ、今は買い時じゃない

本日紹介する銘柄は「小野薬品工業」（4528)です。

この記事を読むメリットは２つです。

ほとんどの方が私を知らないので、少しだけ自己紹介させてください。

私は日本株の財務分析が好きで、自分が次に買いたい銘柄を見つけて投資しています。

私の記事を読んで皆様が投資したい銘柄を見つけ、投資に向けた第一歩となればこれほど嬉しいことはありません。

これから株式投資を始めたいと考えているかたも、すでに株式投資を始めているかたも、今なら証券口座開設で最大10万円分の株がもらえるmoomoo証券での口座開設がおすすめです！

口座開設がまだのかたは下記リンクから開設ください！

＼口座開設で最大10万円の株式を！ ／

※投資は自己責任です。本ブログでは特定の銘柄の購入を勧める、または株価を予言するものではありません。最終的な投資の判断はご自身で行ってください。

結論

小野薬品工業（証券コード：4528）の株価は、現在の1,631円から1,400円まで下落すると予想します。この予測の根拠として、次項から分析していきます。

企業紹介

小野薬品工業は、1717年に創業した日本の製薬会社です。時価総額は約8,130億円で、東証プライム市場に上場しています。同社は、がん免疫療法薬「オプジーボ」をはじめとする革新的な医薬品の開発・製造・販売を行っています。特に、がん、免疫疾患、神経疾患などの領域に注力しており、日本の製薬業界において重要な位置を占めています。

株価

2024年12月28日時点での小野薬品工業の株価は1,631円です。３ヶ月間のチャートは下落トレンドになっています。

さらに５年間の長期間のチャートを見ていきましょう。2020年の最安値である1,700円台も割れています。実は現在の安値水準は10年ぶりの安値水準にあります。

売上高

2025年の売上高の予想は厳重予想になっています。主力製品であるオプジーボの売上が伸び悩んでいることが要因と考えられます。しかし、全体的には右肩上がりに順調に売り上げが伸びていることがわかります。

営業利益

2025年の営業利益は2024年に比べて半減する予想が出ています。研究開発費の増加や新薬上市に伴う販売促進費の増加が利益を圧迫していると推測されます。

純利益

2025年の純利益は営業利益の伸び悩みにより大幅な減益予想となっております、これは為替差損などの営業外費用の影響も考えられます。

自己資本比率

2024年の自己資本比率は86.8%です。この数値は製薬業界の中でも非常に高く、圧倒的な財務の健全性を示しています。

ROA

2025年のROA（総資産利益率）は5.54%です。これは、総資産の増加に対して利益の伸びが追いついていないことを示唆しています。これまでは右肩上がりで順調に推移していましたが、2025年は利益の減少に伴い、ROAも厳しい状況になっています。

ROE

2025年のROE（自己資本利益率）は7.41%予想です。過去と比べて現在の水準はやや低下しています。自己資本比率が高いが、そこから生み出される利益が低くなっているため、ROEの上昇が難しい状況にあります。

一株配当

2025年の予想年間配当金は80円です。前年度と同額であり、配当の増加は見込まれていません。配当金という指標で見ると、減配はせずにこれまでは配当が行われており、安定しているといえます。自己資本比率が高いことからも、減配はしないのではないかと予想しています。配当利回りは昨今の株価下落もあり、4.9％と非常に高い値を出してきています。

配当性向

2024年の予想配当性向は30%です。この数値はそれほど高くないので、今後も無理なく配当を出していける数値だと感じます。

EPS

EPSは利益の減少に伴い減少しています。過去の平均と比べても低い水準で推移しています。

決算

では、どうしてこんなに2025年の利益予想が減益予想なのか、見ていきましょう。上記は2024年10月に発表された2025年3月期第2四半期決算です。

この決算のポイントをまとめると、

決算によると、売上減の主な要因は薬価の減少によるものとのことです。小野薬品工業の主力商品である抗がん剤治療薬オプジーボの薬価が下落したことで売り上げが減少しました。その他にも営業利益の下落要因として研究開発費の増加などが挙げられています。

結論

小野薬品工業の株価は、現在の1,631円から1,400円まで下落すると予測されます。

高い自己資本比率や積極的な株主還元策は評価できる点はあるものの、主力製品の売上伸び悩みや利益率の低下、新薬開発の不確実性などが厳しい状況にあることが主な要因です。

長期的な成長戦略の成否が今後の株価動向を左右すると考えられます。

最後までご覧いただきありがとうございました。

これから株式投資を始めたいと考えているかたも、すでに株式投資を始めているかたも、今なら証券口座開設で最大10万円分の株がもらえるmoomoo証券での口座開設がおすすめです！

口座開設がまだのかたは下記リンクから開設ください！

＼口座開設で最大10万円の株式を！ ／

以上です！！